세계 금융 혼란 가속하면서 신흥 시장 통화들은 기록적 저점으로 붕괴
(Economic Doom Returns: Emerging Market Currencies Collapse To Record Lows As Global Financial Chaos Accelerates)
2018년 9월 1일, Michael Snyder
잠깐의 소강 상태 후에 국제 통화 위기는 심하게 돌아왔다. 통화들은 아르헨티나, 브라질, 인도, 터키와 다른 신흥 시장들에서 붕괴하고 있으며 중앙 은행들은 행동을 취하고 있다. 금융 혼란은 신흥 시장들에 국한되어 미국과 유럽으로 확산되지 않기를 희망되고 있다. 그러나 물론 세계 금융 시스템은 오늘날 그 어느 때보다 더 국제적으로 연결되어 있으며 신흥 시장들의 대대대적인 부채 디폴트들은 불가피하게 전 세계에 극심하게 심각한 결과들을 갖게 될 것이다. 이번 새 위기가 우릴 모두에 대하여 자세를 취하고 있다는 잠재적 위험을 과장하여 말한다는 것은 어려울 것이다. 신흥 시장 경제들은 지난 10년 동안 유례없었던 부채 폭식을 계속 하였고 그들 부채의 높은 많은 부분은 달러로 표시되어 있다. 신흥 시장 통화들이 붕괴하면서 달러 표시 부채 이자를 갚는 것은 거의 불가능하게 되고 있으며 그것은 결국 국제 대출자들에게 진정 엄청난 손실을 의미한다. 우리 시스템은 모두들 자신들의 부채를 갚고 있는 한 공정하게 하려는 경향을 갖지만 일단 도미노들이 무너지기 시작하면 일들은 진정 급속하게 엉망이 될 수 있다.
인도부터 시작을 하자. 인도는 현재 다른 신흥 국가들만큼 상태가 나쁜 것은 아니지만 그들이 이 길을 계속 간다면 실상 그들은 급속히 나빠질 수 있다.
목요일 석유 가격 상승에 대한 우려는 인도 루피를 사상 최저로 내몰았다.
인도 루피는 1년 내내 하락 추세를 이어서 목요일 아침에 사상 최저로 내려갔으며 경제 전문가들은 상승하는 원유, 신흥 시장들 우려와 강한 월말 달러 수요의 탓으로 돌렸다.
그것은 하루 전에 70.475로 새 저점을 기록한 후 달러에 대하여 70.8100으로 미끄러졌다. 그것은 연초 이후 10.97% 하락을 기록했다.
적어도 인도는 아르헨티나 보다는 낫다.
아르헨티나 페소는 목요일 사상 최저로 붕괴하였고 그것은 올해 지금까지 달러에 대하여 45% 이상 하락한 것이다.
...
울프 릭터가 언급한 것처럼 아르헨티나 페소는 2002년에 1달러 가치였다.
오늘날 그것은 2.4센트이다.
그것은 붕괴가 어떤 것인지 보여준다.
출혈을 막기 위한 필사적인 시도로 아르헨티나 중앙 은행은 금리를 60%로 올렸다.
목요일 중앙 은행은 말하기를 재정 정책을 조이고 통화를 쌓아두기 위한 시도에서 은행들이 보유하여야 하는 준비금의 액수를 늘리고 있다고 했다. 중앙 은행은 금리를 45%에서 15% 포인트 올려 60%로 하였고 적어도 12월까진 낮추지 않을 것을 약속했다.
그렇다, 그것이 오타처럼 보인다는 것을 나는 알지만 오타가 아니다.
아르헨티나 금리들은 6%로 올려진 것이 아니다. 그것들은 60%로 올려졌다.
60% 금리들이 미국 경제에 무엇을 할 것인지 상상할 수 있는가?
우린 아르헨티나가 간 동일한 길을 가고 있기 때문에 우리의 길을 바꾸지 않는다면 우린 언젠가 거기에 도달할 것이다.
터키에서도 일들은 계속 악화되고 있다.
터키의 포위된 경제들에선 위험들이 빠르게 몇 배로 늘어나고 있다. 악화의 분명한 표시에서 터키 경제적 신뢰 지수는 8월에 월간으로 9% 하락하여 83.9%가 되었고 그것은 2009년 3월 이후 최저이다. 통화인 리라는 하락을 재개하였다. 그리고 무디스는 터키 20개 금융 기관들을 강등하였다.
터키의 금융 악몽은 계속 주고 있는 선물이다. 그들 전체 시스템은 파열의 과정에 있으며 에르도간 대통령은 요즘 지속되는 공포의 단계에 있는 듯하다.
그리고 목요일 브라질 중앙 은행은 그들 통화가 다시 사상 최저로 추락하는 것을 막기 위해 시장에 직접 개입하였다.
아르헨티나와 터키에서 난장판은 브라질에서도 생생하며 블룸버그는 보도하기를 중앙 은행이 6월 22일 이후 처음으로 개입하였다고 했다.
브라질 중앙 은행은 유동성을 제공하기 위해 4시 20분에 개입한 것으로 알려졌고 개입 강도와 빈도는 시장에 달릴 것임을 추가하였다. 중앙 은행은 또한 통화 정책이 최근 시장 충격들에 직접 연결된 것이 아님을 재확인하면서 일부 신뢰를 제공하려는 시도도 하였다.
세계 금융 위기는 시작되었지만 그것이 미국에 크게 영향을 주지 않기 때문에 주류 매체들과 대부분 미국인들은 주의를 기울이지 않고 있다.
그러나 시장들이 여기서도 무너지기 시작하면 그것은 갑자기 모든 뉴스에 나올 것이다.
대부분 사람들은 미국 역사상 가장 큰 주식 시장 붕괴들 대부분이 가을에 일어났다는 것을 알고 있고 이제 달력은 9월이다.
우리는 진정 위험 지대로 들어갔으며 날이 갈수록 더 많은 충격들이 세계 경제를 칠 듯하다. 예를 들어 트럼프 대통령은 관세에서 추가 2천억 달러로 중국을 칠 위협에서 전력을 다할 경향을 갖는 것으로 보인다.
...
물론 중국은 보복을 할 것이고 그것은 세계 경제 시스템에 대한 더 많은 파열을 의미할 것이다.
많은 사람들은 미국 경제가 2008년 때보다 훨씬 강하고 그것은 오고 있는 어떤 충격도 견딜 수 있을 것으로 믿는다.
불행하게도 그것은 결코 사실이 아니다.
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