[스크랩] Greyerz – 역사상 최대의 금융과 경제 붕괴 시점에 있는 금

 Greyerz – 역사상 최대의 금융과 경제 붕괴 시점에 있는 금

(Greyerz – Gold On The Cusp Of The Biggest Financial And Economic Collapse In History)

2019년 1월 20일, KWN

 

세계가 다음 위기로 더 가까이 가면서 QE와 통화의 역사적 움직임을 예상했던 Greyerz는 현재 위기는 역사상 최대의 금융과 경제 붕괴로 파열될 수 있다고 KWN에 말하였다.

 

Egon von Greyerz:  “금 애호가란 무엇인가? 위키피디아는 그것을 '투자로서 그리고 혹은 자산을 측정하는 기준으로서 원자재 금에 극히 긍정적인 사람으로 규정하고 있으며 금 애호가는 경멸의 뜻으로 사용될 수 있다.'

 

인베스토피디아는 설명하기를 금 애호가(goldbug)는 투자로서 그리고 가치에서 상당히 증가하는 전망에서 금에 대하여 열광하는 개인'이라고 한다.

 

최종적으로 프리 딕션너리는 금 애호가를 규정한다; '1. 금 본위제를 지지하는 경제 전문가 혹은 정치인 2.개인 투자로서 금괴를 사는 것을 믿는 사람 혹은 3. 벌레.

 

세계 금융 자산의 0.5%가 안 되는 액수가 금에 있으며 대부분 사람들은 금을 보유하지도 금의 목적을 이해하지도 않고 있다. 금의 실제 가치를 이해하는 사람은 위의 정의들 중 하나에 동의할 수 있을 것이다. 금 애호가는 금 벌레이다. 그런 분명한 정의에 논란은 없을 것이다.

 

많은 사람들은 금의 중요성을 이해하지 못하므로 금 벌레라는 말을 놀리는 말로 사용하고 있다. 그러면 나와 소수의 다른 사람들은 금 벌레가 아니라 지난 17년 동안 금의 소유를 옹호해왔던 것인가? 내가 금 가격에 대하여 긍정적이고 빨리 돈을 벌기를 원하기 때문이 아니다. 내가 금 본위제를 믿기 때문도 아니다.

 

아니, 금은 보다 심오한 중요성을 가지고 있다. 금의 가장 간단한 정의는 제이피 모건의 '돈은 금이며 그 밖의 것은 아무 것도 아니다'이다. 그러나 그 설명은 추가 해명이 필요하다. 물론 돈은 금이다. 그것은 금이 역사를 통해 살아남은 유일한 통화이기 때문이다. 다른 모든 통화들은 통화가 가치 없어질 때까지 통치자들과 중앙 은행들에 의해 무한한 신용과 인쇄된 돈을 발행하여 파괴되어 왔다. 그리고 이것은 지금도 다시 일어나고 있으며 모든 통화들은 연준이 창설된 1913년 이후 실질적으로 97-99% 가치를 잃었다.

 

우리가 금 벌레들이 아니라면 금 보유의 목적은 무엇인가? 간단하게 금은 부패하고 수 천조 달러의 파생상품 뿐만 아니라 수 백조 달러의 신용과 인쇄된 돈으로 부풀려진 금융 시스템에 대한 자산 보존이고 보험이다. 여러분이 모든 자산들과 부채 시장들에서 일어난 그 거품을 이해한다면 금이 다가오는 이 모든 시장들의 파열에 대한 여러분의 최선의 보호라는 것도 이해할 것이다.

 

지금은 다르다고 생각하는 사람들에게 나는 여러분이 역사를 공부하라고 부탁한다. 역사상 모든 큰 자산과 부채 거품은 통화와 금융 시스템의 붕괴의 결과를 일으켰다.

 

사상 최대 기록: 세계 부채는 세계 GDP의 무려 3배

이번에 큰 차이는 그 문제가 세계적이라는 것이다. 250조 달러 세계 부채는 세계 GDP의 3배이고 사상 최고 기록이다. 그리고 우리가 미차입 채무와 파생상품을 더하면 총 부채와 채무는 2천조 달러가 될 것이며 세계 GDP의 25배이다. 그래서 그것은 역사상 최대의 금융과 경제 붕괴로 파열할 수 있는 위험인 것이다.

 

그것이 일어날 것이라는 확실성은 분명히 없지만 그 가능성은 대단히 높다. 정부들은 더 많은 돈을 인쇄하는 유일한 치유책을 가지고 있다. 그러나 아이라도 부채 문제를 풀기 위해 더 많은 돈을 인쇄하고 더 많은 부채를 발행하는 것은 이치에 닫지 않는다는 것을 이해할 것이다. 슬프게도 노벨상 수상자인 크루그만 같은 케인즈학파들은 그것을 이해하지 못한다. 여러분은 먼저 일으켰던 같은 수단들로 문제를 해결할 수 없다.

 

실물 금을 보유하는 것이 왜 중요한 것인지 몇 가지 이율들을 보자:

금이 보호하는 것:

1. 통화 가치하락 – 지난 100년 동안 모든 통화들의 97-99% 하락은 통화들이 0에 도달할 때까지 계속할 것이다. 그래서 1%에서 3%만 더 가겠지만 기억할 것은 이 하락은 오늘날부터 100% 가치하락이라는 것이다.

 

2. 은행 파산/구제 금융– 10-50배 레버리지와 함께 은행들은 다음 신용 경색에 살아남지 못할 것이다. 거기에 그들 파생 상품들 노출과 시스템 실패는 확실하다.

 

3. 주식 시장 붕괴 – 주식들은 돈 인쇄와 자사주 매입으로 지펴졌으며 이제 모든 영역에서 고평가 되었다. 1929년처럼 실질적으로 90% 하락이 있을 듯하다. 세계 경제와 금융 위기들은 오늘날 1920년대 말보다 엄청나게 더 크다.

 

4. 채권 시장 실패 – 채권에서 35년간 상승 주기는 이제 파열하게 될 거대 거품이다. 그것은 3년 전에 하락으로 돌아섰으며 금리들은 이제 10년 만기 미국 국채에선 1980년대 초의 16% 위로 돌아가는 길에 있다. 이는 장기 주기이고 당장 일어나지는 않을 것이다. 정부들은 무한한 돈 인쇄,  디폴트 혹은 모라토리움을 하면서, 중국과 일본을 포함한 채권 시장 투자자들은 러시아가 이미 한 것처럼 그들의 미국 채권을 내던질 것이다.

 

5. 인플레이션/하이퍼인플레이션 – 시스템을 구하고자 하는 필사적이고 부질없는 시도에서 정부들은 무한한 액수의 돈을 인쇄하면서 대부분 주요 경제들은 하이퍼인플레이션으로 가는 인플레이션을 갖게 될 것이다. 아르헨티나, 짐바브웨와 베네수엘라 같은 하이퍼인플레이션 경제에 사는 사람은 그들 돈이 완전히 파괴된 것을 알고 있다. 슬프게도 금이 그들을 구할 수 있었을 것임을 깨닫는 사람들은 소수이다.

 

6. 디플레이션 – 많은 사람들이 믿는 것과 대조적으로 금은 역사적으로 디플레이션 기간들에서 대단히 좋은 실적을 내었다. 내 견해로는 정부들이 돈 인쇄로 세계를 구하고자 시도하면서 우린 먼저 하이퍼인플레이션을 갖게 될 것이다. 그것이 실패하고 신용 시장들 뿐만 아니라 자산들이 파열하면서 우리는 혹독한 디플레이션 파열을 안게 될 것이다. 은행들은 지금의 모습으로 살아남을 것 같지 않다. 은행들이 파산하면서 은행들 돈도 파산할 것이다. 금은 물물 교환이나 지불에 사용되는 돈이 될 것이다.

 

7. 금 정점– 금 생산은 이미 정점을 지났다. 1990년대 이후 큰 발견들은 없었다. 기대 밖으로 새로운 상당한 큰 발견들이 있다고 해도 발견에서 생산까지 최소 15년은 걸린다. 그래서 우리는 향후 몇 년 안에 상당한 금의 부족을 보게 될 것이다.

 

8. 종이 금 – 금 가격은 실물이든 종이든 현재 금 가격을 결정하는 종이 금 시장 때문에 터무니없이 싼 가격이다. 돈 공급에 적용한 금 가격은 이제 35달러였던 1970년과 280달러였던 2000년의 가격과 같은 수준에 있다. 미결제 종이 금은 그것을 뒷받침하는 실물 금의 최소 100배이다. 종이 금 보유자들이 걱정을 하고 인도를 요청할 때 구할 수 있는 금은 없을 것이며 매도 주문도 없을 것인데 그것은 어떤 가격에도 구할 수 있는 금이 없다는 것이다. 이때 금은 현재 가격의 몇 배로 간다.

 

9. 기업 부채 – 기압 부채는 대부분 선진국들에서 폭발했으며 이제 위험 수준에 있다. 예를 들어 미국에선 GDP 대비 기업 부채는 1960년대 이후 두 배가 되었다. 비이성적 낙관론과 자사주 매입은 이 부채 호황을 부추겼다.

 

10. 다른 위험들 – 언제라도 터질 수 있는 다른 큰 위험들이 있다. 이것들은 지정학적 위험, 내란, 사회 소요, 중국과 일본, 미국, 중동, 신흥 시장 등등에서 국가 위험들을 포함한다. 이것들 많은 것들은 미국 정부 폐쇄, 영국의 유럽 연합 이탈 실패, 프랑스의 노란 조끼와 여러 대륙들에서 대규모 이민들처럼 이미 시작되었다. 이 모든 것은 시작일 뿐이다.

 

금은 분명이 위 목록들을 차지하는 것들에 대한 만능치료약이 아니지만 역사상 그 어느 때보다 더 큰 금융과 경제 위기들에 대한 더 나은 보험은 없다. 특히 위기의 시기들에선 금은 가지 보관과 교환의 매개체 뿐만 아니라 가장 중요한 재산 보존 자산이다. 위에서 정리한 다양한 요인들 때문에 금은 향후 몇 년 안에 대부분 다른 자산들에 비하여 상당히 오르면서 보유하기 위한 최고의 투자가 될 듯하다. 그러나 기억할 것은 대단히 안전한 금고와 관할권에서 금융 시스템 밖에서 실물 금을 보유하고 보관하는 것이다.

출처 : 달러와 금 관련 경제소식들

글쓴이 : 홍두깨 원글보기

메모 :