[스크랩] 실세들은 개인적으로 붕괴에 대하여 경고 중- James Rickards

실세들은 개인적으로 붕괴에 대하여 경고 중

(The Elites Are Privately Warning About a Crash)

2017년 7월 24일, James Rickards

https://dailyreckoning.com/elites-privately-warning-crash/

 

최근의 제임스 본드 영화의 장면처럼, 강력한 세계 금융 실세들은 은밀한 비밀 회의의 닫혀진 문 뒤에서 움직이고 있다고 많은 평범한 시민들은 추측한다.

 

실상 그 반대가 진실이다. 힘있는 실세들이 하는 것의 대부분은 연설, 세미나, 인터넷방송과 논문에서 잘 보이게 감추어져 있다. 이것들은 기관 웹사이트와 매체 통로들에서 쉽게 구할 수 있다.

 

다보스, IMF 연례 회의와 G20 정상 회담의 한 쪽에서 사적인 모임이 일어나는 것은 사실이다. 그러나 그런 은밀한 모임의 결과들은 보통 발표되거나 유출 혹은 후속의 정책 협력에 근거하여 당연히 추론될 수 있다.

 

실세들이 의존하는 것은 비밀이 아니라 매체에 의한 능력의 결여이다.

 

실세들은 많은 기술적 용어로 된 고의적으로 따분한 형태로 의사소통을 하며 비전문가들은 들어본 적이 없고 발견할 것 같지 않은 통로로 발표한다. 사실상 실세들은 자신들의 언어로 어느 누구도 알아차리지 못하리라는 희망을 품고 서로 의사소통 하고 았다.

 

일부 예외가 있다. 모하메드 엘 에리안은 세계적인 강력한 실세의 진정한 회원이다(전 IMF의 부총재이며 하버드 경영사의 회장). 그는 인기 있는 블룸버그 웹사이트에서 상당히 접근 가능한 형태로 글을 쓴다. 엘 에리안이 말할 땐 우리는 모두 들어야 한다.

 

최근 글에서 그는 연준, 유럽 중앙 은행과 영란 은행의 동시 정책 조이기에서 오는 줄어든 유동성 때문에 주식들의 강세 장의 유지가능성에 대한 심각한 의심을 제기한다.

 

그는 말하기를 주식은 유동성의 바다에서 상승하고 그 유동성이 제거될 때 붕괴할 수 있다고 한다. 이는 다른 실세들에게 하는 경고이지만 그것은 또한 여러분에게 하는 경고이다.

 

그러나 경고를 울리는 것은 엘 에리안만이 아니다.

 

여러분은 큰 돈이라는 표현을 들었다. 이는 지구 상의 가장 크고 가장 앞선 투자자들을 언급하는 것이다. 일부는 엄청난 개인 부자들이고 일부는 촘촘한 접촉 연계와 내부 정보를 갖고 있는 대형 은행들과 기관 투자자들이다.

 

먹이 사슬의 꼭대기에서 큰 돈은 국부 펀드이다. 그것들은 교역이나 자연 자원에서 오는 한 나라의 보유액을 주식들, 사모 펀드와 헷지 펀드에 투자하기 위한 가장 부유한 나라들에 의해 후원을 받는 자금들이다.

 

그 결과로 국부 펀드 운영자들은 어떤 투자자들보다 최고의 정보 연계를 가지고 있다. 국부 펀드의 수석 투자 요원은 전화기를 들고 세계의 어떤 대기업, 사모펀드 혹은 헷지 펀드의 CEO와 말할 수 있다.

 

국부 펀드들 중에서 싱가포르 투자 회사 관리GIC)는 3천 540억 달러 자산을 갖는 최대 펀드들 중 한 곳이다. GIC 책임자는 오늘날 시장들에 대하여 무엇이라고 말하는가?

 

GIC의 CEO인 림 초우 키앗은 "가치 평가들은 지나치게 늘어났고 불확실성은 높다"고 했고 투자자들은 너무 도취해 있다고 경고를 한다.

 

GIC는 그 자산의 40%를 현금이나 높은 유동성 채권에 할당하고 있으며 그 자산의 27%만 선진국 경제의 주식에 할당하고 있다.

 

한편으로 보통의 미국 소매 투자자는 자신의 401K를 선진 경제 주식에, 대부분 미국, 아마도 60% 이상을 갖는다.

 

그러나 평범한 투자자들이 큰 돈의 말을 들을 때일 수도 있다. 그들은 오고 있는 금융 붕괴를 먼저 보는 사람들이다.

 

요점은 금융 위기가 분명 오고 있다는 것이다. 나의 최근 책 "파멸로 가는 길 The Road to Ruin"에서 나는 2018년을 우선 목표 일자로 사용하고 있는데 그 이유는  두 번의 이전 시스템 위기인 1998년과 2008년이 10년 차이로 떨어져 있기 때문이다. 나는 10년의 속도를 유지하기 위해 2008년 위기로부터 미래로 10년의 시간 일정을 확장하였고 그래서 내가 2018년에 도달한 이유가 되는 것이다.

 

나는 책에서 정확한 날짜는 중요한 것이 아님을 지적하고 있다. 가장 중요한 것은 그 위기가 오고 있다는 것이며 준비할 시기는 지금이다. 그것은 2018, 2019년에 일어날 수 있거나 내일 일어날 수도 있다. 붕괴의 조건들은 모두 되어 있다.

 

결정적 상태에서 적절한 촉매와 요인들의 배치의 문제일 뿐이다. 가능성 높은 방아쇠들은 어떤 대형 은행의 파산, 실물 금 인도의 실패, 전쟁, 자연 재해, 사이버 금융 공격 그리고 다른 많은 사건들이다.

 

그 방아쇠 자체는 실상 문제가 아니다. 정확한 시기는 문제가 아니다. 문제가 되는 것은 그 위기가 불가피하다는 것이며 내 견해로는 보다 더 빨리 온다는 것이다. 그래서 투자자들은 앞서 대비를 하여야 하는 것이다.

 

그 새로운 위기는 유례가 없었던 규모가 될 것이다. 이것은 그 시스템 자체가 유례가 없었던 규모이고 상호 연결되어 있기 때문이다. 자본 시장들과 경제들은 복합 시스템이다. 복합 시스템에서 붕괴는 시스템 규모의 급격한 기능이다.

 

결정적 상태에 이르는 복합 역동성 시스템에선 일어날 수 있는 가장 재앙적 사건이 규모의 급격한 기능이다.

 

이것이 의미하는 것은 여러분이 시스템을 두 배로 한다면 위험을 두 배로 하는 것이 아니고 그것을 5배 혹은 10배로 늘린다는 것이다.

 

우리는 2008년 이후 더 큰 은행들, 은행 자산들을 더 적은 기관들로 더 크게 집중, 더 큰 파생 포지션들 그리고 70조 달러 이상의 새로운 부채와 함께 금융 시스템의 규모를 크게 늘려왔기 때문에 다음 위기는 지난 위기보다 훨씬 더 심할 것으로 우리는 예상하여야 한다. 

 

이런 이유들로 다음 위기는 유례없었던 규모와 피해가 될 것이다.

 

세계에 남게 될 유일하게 깨끗한 대차대조표와 유동성의 근원은 특별 인출권을 발행할 수 있는 IMF가 될 것이고 그것을 여러분은 세계의 돈으로 생각할 수 있다.

 

세계 곳곳의 나라들은 그들 보유 포지션을 다변화하기 위해 가속되는 속도로 금을 취득하고 있다. 미국, 유로권과 IMF에 의해 보유된 엄청난 보유액과 결합한 이런 추세는 그림자 금 본위제에 해당된다.

 

개인 투자자의 수준에선 다음 위기가 닥칠 때 패자들은 두 가지 군이 될 것이다.

 

첫 번째는 주식들, 채권들, MMF와 은행 계좌들과 같은 디지털 형태의 자산을 보유하는 이들이다. 자산의 이런 형태는 공포에서 가장 쉽게 동결되는 것이다. 다음 공포에서, 휘발유와 식료품들을 위한 대단히 적은 액수를 제외하곤 여러분은 이런 자산에 접근할 수 없을 것이다. 그 해법은 금, 은, 미술품, 토지와 디지털 기록이 아닌 쓰여진 계약서에 여러분이 의존하는 개별 사적 지분과 같은 디지털 시스템 밖의 경화 자산들을 갖는 것이다.

 

두 번째 군은 생명 보험, 연금, 은퇴 계정, 사회 보장과 은행 이자와 같은 고정 수입에 의존하는 이들이다. 정부들이 자신들에게 무너지고 있는 압도적인 부채 더미를 다루기 위해 인플레이션에 의존하여야 할 것이므로 이런 수입들은 가치를 잃을 듯하다.

 

이에 대한 해법은 여러분 투자 가능한 자산의 10%를 실물 금과 은에 할당하는 것이다. 그때가 올 때 그것은 여러분의 보험이 될 것이다.

 

한편으로 런던과 프랑크푸르트와 같은 주요 금융 센터에서 안전한 보관 공간에 대한 수요는 치솟고 있다. 이들 도시들에선 넉넉한 은행 대여 금고가 있지만 투자자들은 은행이 공포의 때엔 믿을 수 없다고 알고 있기에 비은행권의 금고를 고집하고 있다. 그 결과로 비은행권 금고들의 소유자들은 그것들을 충분히 빠르게 지을 수 없다.

 

이는 세 가지 중요한 사실들을 드러내는 한 지표이다. 그 첫째는 투자자들이 느끼는 공포가 가까운 것일 수 있다는 것이고 행동할 때가 지금이라는 것이다. 두 번째는 투자자들이 은행을 신뢰하지 않는다는 것이다. 그리고 세 번째는 사람들이 그들 개인 금고들에 두는 주요 유형 자산이기 때문에 투자자들이 자신들을 보호하기 위해 금을 사들이고 있다는 것이다. 공포가 닥칠 때까지 여러분 금을 확보하고 안전한 보관을 위해 준비하는 것을 기다리지 말아야 한다.

 

행동할 때가 지금이다.

출처 : 달러와 금 관련 경제소식들

글쓴이 : 홍두깨 원글보기

메모 :