[스크랩] Egon von Greyerz, 경제 재난에 대한 대비

Egon von Greyerz, 경제 재난에 대한 대비

(Preparing For Financial Armageddon)

2017년 4월 16일, KWN

QE를 정확히 예측하였던 Egon von Greyerz는 세계가 이제 2차 대전 후 가장 위험하고 끔찍한 시기에 진입하고 있다고 KWN에 말하였다.

 

Egon von Greyerz:  “엉터리와 왜곡된 사실들로 계속 공급받고 있을 때 보통 사람들은 금의 중요성을 어떻게 이해할 수 있을까. 금에 대하여 엉터리와 무지한 선전을 내놓기 위한 최근의 내용은 영국의 주간지 이코노미스트이다. 그  기사는 2011년 9월에 시작하고 있는 그래프로 시작한다. 금에 대하여 알고 있는 사람은 이때가 금이 거의 700% 상승인 1,930달러 고점에 도달한 때라는 것을 안다.

그 기간에 다우는 사실상 변동이 없었으며 영국의 FTSE 100은 3% 하락했다. 그래서 금이 그 11년 동안 8배 상승하는 동안 주식 시장들은 정적이었지만 그 언론인은 이를 언급하지 않았다. 대신에 그는 8년의 상승 장 후 꼭지에서 그래프를 시작한다.

 

나의 지난 주 KWN 대담에서 난 "거짓말들과 뉴스"에 대하여 말하였으며 이는 오늘날 우리가 매체에서 볼 수 있는 가장 노골적인 거짓말들과 오보의 완벽한 예이다. 우리가 신문에서 읽거나 텔레비전이나 라디오에서 듣는 것을 나와 많은 다른 사람들이 믿지 않을 정도로 이것은 되어버렸다, 그리고 언론인들이 일부러 왜곡되고 엉터리 소식들을 내놓거나 전적인 무능 때문에 진정한 사실들을 알아내는데 어떻게 방해 받지 않을 수 있는가?

 

그러나 그것은 충분하지 않으며 그 기사는 이어진다:

 

“비록 금은 인플레이션에 대한 헷지로 보여왔지만 중기적으로 1980년과 2001년 사이의 기간에 그 기능을 전적으로 해왔다는 것을 신뢰할 수 없다. 그 가격은 실질적으로 80% 이상 하락했다.

 

다시 말해 그 저자는 전적으로 잘못 전하는 시기에서 한 점을 집어내고 있다. 금에 대하여 아는 사람들에게 1980년은 1971년 35달러에서 1980년 850달러로 질주한 후 정점이었다. 1971년과 1980년 사이에 금이 25배 올랐다는 사실은 물론 이 무지한 저자에 의해 언급되지 않았다. 대신에 그는 그의 엉터리 선전을 퍼뜨리기 위해 그 정점부터 시작한다. 로스차일드 가문이 이코노미스트의 주요 주주인 것이 우연인 것인지 나는 모르겠다.

 

그 저자가 내리는 결론은 금의 역할에 대한 그의 무지의 입증이다.

 

“그래서 금을 사는 것은 일들이 엄청나게 잘못될 것이라는 데에 대한 내기이다: 중동이나 북한에서 사건들이 고조되거나 중앙 은행들이 통화 정책의 통제를 상실한다는 것이다. 물론 그것이 일어날 있지만 그것은 금 애호가들이 삶에 대한 우울한 태도를 갖는 사람들이 되는 경향을 설명하는데 도움을 준다."

 

그 저자가 파악할 수 없는 것은 금의 중요성을 이해하는 사람들의 대단히 극소수에 대한 것이며 우울한 것에 대한 것이 아니다. 역사와 경제를 이해한다면 여러분은 또한 금이 역사를 통해 살아남은 유일한 돈이라는 것을 이해한다. 금속 주화이든 지폐이든 불환 화폐가 시작한 이후, 서기 180년에서 280년까지 로마의 데나리우스처럼 정부들은 은화를 100%에서 0%로 희석하면서 그 가치를 파괴하여 왔다.

 

로마는 자신의 통화를 붕괴하였다

 

혹은 그들은 수익에서 경제적 달성 없이 신용을 확대하거나 돈을 인쇄하였다. 상품이나 서비스의 보상적인 인도 없이 대출하거나 인쇄한다면 그 돈은 가치가 없는 것이다. 그리고 이것은 정부들이 압력을 받을 때마다 하고 있는 것이다. 지난 몇 십 년 동안 부채, 미차입 채무와 파생상품들 2천 조 달러 이상이 허공에서 창출되었다. 이 거품 시기기 터지기 전에 그 수 천 조 달러의 부채와 파생상품들은 허공으로 사라질 것이다. 그리고 이 부채로 뒷받침되었던 모든 자산들도 사라질 것이다.

 

세계는 70년 이상의 시기에서 가장 위험한 시기에 진입하고 있다

세계는 2차 대전 후 가장 위험한 시기에 진입하고 있다. 전쟁의 북소리는 너무 커져서 미래에 대하여 편하게 느낄 수 없다. 지난 주까지 트럼프 대통령은 정책이 다른 나라들 정책을 방해하지 않을 것이라고 선언하였다. 그 이후 미국은 시리아와 아프가니스탄에 폭격을 하였고 이라크에 계속 폭격을 하고 있다. 이 모든 폭격들은 며칠 전, 일선에서 주장하는, 시리아가 살해했다고 하는 인명들보다 더 많은 수의 시민들을 살해하고 있다. 아프가니스탄에 투하된 폭탄은 지금까지 투하된 가장 큰 비핵폭탄이다.

 

북한은 핵실험을 계속 하고 있으며 미국은 그 지역에 전함들을 보내고 있고 공격 위협을 하고 있다. 남중국해의 섬들에 대한 중국과 미국 사이의 충돌은 쉽게 고조될 수 있다. 러시아는 대단히 오랜 시간 동안 자신의 영토 밖에선 어떤 나라도 공격을 하지 않았다. 그러나 러시아는 많은 다른 방향들에서 위협당하는 것을 느끼고 있다. 동유럽과 터키 양쪽에서 러시아로 향하는 미국의 핵미사일들과 함께 러시아는 위협을 지금 참고 있다. 시리아에서 러시아는 ISIS와 싸움에서 지원을 위해 초대받았다. 러시아는 철수하지 않을 듯하고 만약 미국이 계속 시리아를 폭격한다면 그 결과는 치명적이 될 수 있다. 게다가 중동 전체는 시한폭탄이다. 사우디 아라비아는 언제라도 불안정화될 수 있다.

 

군사지출을 보면 미국은 나머지 세계만큼 크다. 그러나 베트남, 아프가니스탄, 이라크와 리비아에서 우리가 보았던 것처럼 그 모든 힘을 가지고도 그 군사적 자원들의 일부를 가진 힘들에 대하여 그 충돌들에서 승리할 수 없었다. 핵폭탄들은 물론 결정적인 것이 될 수 있지만 러시아도 미국처럼 세계의 대부분을 파괴할 수 있는 충분한 핵무기들을 가지고 있다.

 

미국의 군사 지출은 전 세계보다 더 크다

 

나는 분명 전쟁 전문가가 아니지만 대부분의 시기를 전문가들이 잘못 알고 있다는 것을 나는 또한 알고 있다. 역사를 통해 극소수의 사람들만이, 어떤 전문가들도 어떤 금융 위기를 내다보지 못한 것처럼, 큰 전쟁이나 충돌을 내다보아왔다. 그러나 나는 위험을 이해하고 있으며 큰 충돌에 대하여 그 어느 때보다 그 위험이 크다는 것이 나에겐 너무 명확하다. 이 위험이 큰 핵전쟁으로 실현되지 않기를 희망하자. 그 핵전쟁은 많은 사람들에게 지구상의 생명의 끝이 될 수 있기 때문이다.

 

미국 선거 후 트럼프는 미국을 다시 위대하게 만들기 위한 그의 공약들을 이루기 위해 살지 않을 것임이 나에겐 분명하였다. 미국 역사상 최대의 신용 팽창에 의하여 부추겨진 계속되는 주식들과 채권들의 36년 시기의 상승장 끝에 그는 미국을 인계 받았다. 이는 어느 누구에게도 불가능한 상황이었을 것이며 트럼프는 놀랄 것도 없이 이미 그 첫 번째 장애물에서 실패하였다. 그래서 막 90일 후에 그는 이미 레임덕 대통령이다. 그래서 그는 전쟁으로 전환하였고 그것은 파산한 나라의 국내 전선에서 실패한 지도자의 마지막 필사적인 시도이다.

 

금융 재난에 대비

대부분 사람들에게 전쟁에 대비하는 것은 극히 어려운 것이다 극소수의 사람들만이 멀리 떨어진 곳이나 섬으로 가기 위해 그들 나라를 떠날 수단이나 의향을 가지고 있다. 그래서 전쟁의 북소리가 조용하기를 바라자. 대신에 더 많은 사람들은 향후 몇 년 안에 분명이 올 금융 재난에 대비할 수 있다.

 

극소수의 투자자들은 부의 보존의 의미를 이해한다. 대부분 사람들에게 "주식 시장은 항상 오른다." 세계 주식 시장들은 지난 100년에 걸쳐 상승해왔기 때문에 몇몇 큰 예외들 말고는 그들이 물론 옳다. 부동산 시장도 같다. "부동산은 항상 상승한다." 그래서 지난 세기 동안 부를 키우는 것은 쉬운 것이었다. 이러한 대대적인 자산 가격 인플레이션은 신용 성장과 돈 인쇄의 기능이라는 것을 소수의 투자자들은 이해한다. 이 시기가 이제 끝나고 있는 것을 이해하는 이들은 더 적다. 이 추세가 영원히 계속되는 것처럼 보인다고 해도 어떤 나무도 하늘까지 클 수 없다.

 

향후 몇 년 안에 우리는 신용과 자산의 붕괴를 보는 것 뿐만 아니라 엄청난 자산의 파괴도 보게 될 것이다. 그러나 최상위 부자들 0.1%가 하위 90%가 갖는 만큼 소유하기 때문에 소수만이 그들 자산의 대부분을 잃는 경험을 할 것이다. 그러나 대중들에게 많은 사람들이 그들 일자리, 주택들, 연금을 잃을 것이므로 그것은 파멸적인 것이 된다. 사회보장망은 정부가 대단히 적은 세수와 함께 대대적인 부채, 이자 비용과 복지로 파산할 것이므로 사라질 것이다.

 

그래서 향후 몇 년 안에 주식들, 채권들과 부동산은 부의 보존 자산들을 대표하는 것이 아니라 부의 파괴 자산을 대표할 것이다. 이는 너무 늦을 때까지 극소수의 사람들만이 깨닫는 것이다. 지난 수 십 년 동안 주택은 사람들이 휴일에 혹은 자동차에 혹은 생활하려고 쓸 돈을 빌리는 데 대한 현금인출기였다. 향후 몇 년 안에 주택은 자산이 아닐 채무가 될 것이다. 모기지 대출을 한 사람들에게 금리 지불을 따라가기가 불가능할 것이다. 게다가 대부분 주택 소유는 재산세, 유지, 전기와 난방을 감할 수 없게 될 것이다.

 

투자 부동산도 마찬가지이다. 세입자들은 떠나거나 임대로 지불을 중단할 것이고 건물들은 팔 수도 없을 것이다.

 

전혀 현실적이 아닌 주식 가치들

 

 

주식들에 대하여 그것들이 금에 대하여 향후 5년 안에 90-95% 하락할 것이라는 나의 생각은 변함 없다. 한 가지 예외는 귀금속 주식들이다. 그러나 투자자들은 보호의 위험에 대하여 걱정하여야 한다. 득을 보는 또 다른 분야는 무기 산업이다.

오늘날 투자 조언자들은 부의 보호 자산으로서 채권들을 권한다. 채권에 한푼이라도 투자를 할 수 있다는 것을 나는 이해할 수 없다. 정부들은 파산하였고 결코 그들 부채를 갚지 않을 것이다. 그들은 가치 없는 인쇄된 돈으로 갚으려 할 수도 있거나 100년의 지불유예를 선언할 것이다. 기업채도 마찬가지이다. 기업들은 이자를 갚을 충분한 수익도 내지 못할 것이다. 채권을 가치 없게 만들 다른 요인은 채권이 가치 없게 되면서 금리가 5,000년래 최저 수준에서 두 자리 숫자로 혹은 무한대로 간다는 것이다.

 

여러분이 보호할 수 있는 안전한 지역의 농지는 좋은 투자가 될 것이다.

 

진정한 부의 보존 자산들은 많은 중요한 특징들을 가지고 있다

•세계 어디서든 돈으로 인식되어야 한다

•휴대가 가능해야 한다

•실물이어야 한다

•유동성이 있어야 한다

•파괴될 수 없어야 한다

•무게에 대하여 높은 가치를 가져야 한다

•나눌 수 있어야 한다

•귀해야 한다

•안정적인 구매력을 가져야 한다

•진짜 돈으로서 오랜 전통을 가져야 한다

 

이것에 해당하는 것이 금과 은이다. 다른 어떤 자산들도 이런 특성을 갖지 못한다. 비트코인도 다이아몬드도 아니다.

 

금과 은은 여러분 주거 국가 밖에서 보관되어야 한다. 이것은 여러분이 필요한 경우 대피할 수 있다는 것을 말한다. 예를 들어 이것은 부동산은 아니라는 것이다.

 

모든 통화들은 바닥으로 가는 경주에서 다음 하락 가속의 국면을 시작할 것이다. 달러는 하락하는 다음 통화가 될 듯하다. 통화가 하락하면서 정부들은 환 통제를 도입할 것이고 돈, 금이나 다른 자산들을 여러분 나라 밖으로 이전하는 것이 불가능하게 될 것이다. 그래서 여러분 거주 국가 밖에서 개인 금고들과 안전한 관할권에서 금과 은을 보유하는 것이 필수적이다.

 

많은 사람들이 그들 자산의 몇 %를 금과 은에 보유하는 것이 좋은지를 묻는다. 그것은 절대 여러분들 자산의 크기에 달려 있다. 개인적 견해로는 다른 자산들과 수입이 사라질 경우 몇 년간 지낼 수 있을 충분한 귀금속들을 보유하여야 한다. 여러분이 대단히 부자라면 그것은 10%가 될 수 있고 그렇지 않으면 50%가 될 수 있다. 개인적으로 나는 25%를 최소로 보고 있고 더 나은 부의 보존 형태가 없다고 나는 믿기 때문에 더 많은 비율에 나는 편안할 것이다.

 

진짜 자산들은 금융 자산들에 대하여 역사적인 저점에 있다. 아래 그래프는 거품 자신인 부동산을 포함하고 있다.

 

진정 주목할만한 기회

결론으로, 대단히 오랫동안 보지 못하게 될 가격들에서 실물 금과 은을 획득할 유일한 기회를 투자자들은 가지고 있음을 사람들이 이해하는 것이 극히 중요하다."

출처 : 달러와 금 관련 경제소식들

글쓴이 : 홍두깨 원글보기

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