[스크랩] Greyerz –붕괴로 향하는 세계에서 곤경에 처한 런던의 끔찍한 74조 달러

Greyerz –붕괴로 향하는 세계에서 곤경에 처한 런던의 끔찍한 74조 달러

(Greyerz – London’s Terrifying $64 Trillion Rabbit Hole In A World Headed For Total Collapse)

2017년 4월 2일, KWN

QE를 정확히 예측했던 Egon von Greyerz는 붕괴로 향하는 세계에서 곤경에 처한 런던의 끔찍한 74조 달러에 대하여 KWN에 말하였다.

 

어느 누구도 탈출하지 못할 것이다

Egon von Greyerz:  “역사상 최대의 부의 파괴의 시작에 우리가 접근하면서 세계에 안겨질 고통으로부터 어느 누구도 탈출하지 못할 것임은 절대 확실하다...

 

재정적으로 최소한으로 고통을 받는 이들은 물론 가장 가난한 이들이고 그들은 잃을 것이 대단히 적기 때문이다. 동시에 가난한 많은 이들은 기아와 질병으로 죽게 될 것이다. 중산층은 그들 일자리들을 잃을 것이므로 고통을 받을 것이다. 연금 기금들이 지불 불능이 되어서 그들은 또한 그들 연금을 잃을 것이다. 또한 정부들은 돈이 바닥나서 사회보장도 없을 것이다.

 

금융 측면에서 부자들은 그들이 소유하고 있는 자산들이 실질적인 관점에서 최소 90% 하락할 것이므로 대부분을 잃게 될 것이다. 이는 주식들, 채권들과 부동산을 포함한다. 게다가 미술품들과 수집용 차와 같은 귀중품 자산들은 가격에서 붕괴할 것이다. 농지와 같은 생산적인 실물 자산들은 훨씬 나을 것이다. 금과 은 같은 귀금속 보유자들은 금융 시스템 밖에서 보유하고 있는 한 대단히 잘 나갈 것이다.

 

지난 100년 동안 정부들, 중앙 은행가들과 은행가들은 초신성을 만들어냈다. "초신성이란 거대한 별의 일생의 마지막 진화 단계 동안 일어나는 천문학적 사건으로 그 엄청난 재앙적 파괴는 최종적인 거대한 폭발로 특징지어 진다"— (Wikipedia)

 

엄청난 붕괴가 세계를 삼킬 것이다

문제는 이 최종적이고 거대한 폭발이 느리게 일어나는가 아니면 급속히 일어나는가 하는 것이다. 분명한 것은 500조 달러 이상의 부채와 미차입 채무가 1,500조 달러 파생상품들과 함께 파열되어야 한다는 것이다. 게다가 중앙 은행들은 세계를 구하려는 부질없는 시도로 수 천 조 달러를 인쇄하여야 한다. 그 모든 것은 물론 대붕괴가 세계를 집어삼키면서 사라질 것이다. 그리고 부채의 초신성이 폭발하면서 이들 부채에 의해 보장되는 자산들은 파열할 것이다. 그 결과는 대대적인 부의 파괴가 될 것이며 세계를 대단히 오랫동안 고통 받게 할 것이다.

 

그러나 과다 부채와 부패한 시스템의 청소는 세계가 건전한 부채 없는 기반으로부터 출발하는 유일한 방법이다. 그것은 죽은 나무들을 제거하고 녹색의 강한 새싹을 위한 적절한 여건들을 만들어 내기 위해 오랜 숲에 불을 지르는 것과 같다. 부채가 여전히 있는 한 세계는 결코 건전하게 성장할 수 없다. 지난 수 십 년 동안 GDP 성장의 매 달러마다 수 달러의 부채가 만들어져야 하였기 때문에 진정한 성장은 없었다. 이는 수확체감의 법칙일 뿐만 아니라 마이너스 수확의 법칙이다. 우리는 힘을 잃고 있는 세계를 안고 있고 부채가 청소될 때까지 진정한 성장을 다시 보여주는 것은 불가능한 것이 된다.

 

건전한 금융 시스템으로 이전은 오랜 시간이 걸릴 듯하지만 다행히도 500년이 걸렸던 암흑 시대보다는 오래 걸리지 않을 것이다. 그 다가오는 시기는 사회 불안, 전쟁들, 기근, 질병과 세계 인구의 큰 감소를 포함할 듯하다. 그러나 이 모든 것은 역사에서 새로운 것이 아니다. 전쟁, 경제 하락 혹은 질병들의 오랜 시기들이 있었다. 예를 들어 14세기 중반에 유럽 인구의 절반 그리고 세계 인구의 최소 25-30%가 흑사병으로 죽었다.

 

대부분 인구들에게 그것이 왔을 때 너무 늦을 것이므로 이를 대비하는 것은 불가능하게 될 것이다. 가족 친구들은 시스템을 뒷받침하는 가장 좋은 것이 될 것이다. 일부 저축을 갖는 대단히 적은 수의 집단들에게 실물 금과 은은 자산 보존과 돈 보유의 최고의 형태가 될 것이다. 보통의 지폐들은 정부가 무한한 액수의 불환 지폐들을 그것이 쓸모 없이 될 때까지 인쇄를 할 것이므로 가치가 없어질 것이다. 역사를 통해 금과 은은 위기의 시기에 항상 최고의 진짜 돈 형태였다.

 

오늘날 금과 은 시장들은 부패하였고 인위적인 것이다. 해마다 약 3,000톤의 금들이 채굴되고 있으며 또 다른 1,500톤의 고금이 제련되고 있다. 연간 생산되고 있는 모든 실물 금은 시장에 의해 쉽게 흡수되고 있다. 중국과 인도는 생산된 금의 큰 부분을 흡수하고 있다. 어느 곳에서도 금의 비축이나 내던져져야 할 과잉 재고가 없다. 그래서 제련된 약 4,500톤의 금이 생산되고 팔린다. 그것은 연간으로 1,800억 달러의 새로운 금에 해당된다.

 

하지만 그 금 가격은 실물 시장에서 결정되고 있는 것이 아니라 종이 시장에서 결정된다. Comex는 금 가격에 큰 영향을 갖는 가장 중요한 종이 금 시정이다. Comex는 금 가격 결정에 가장 중요한 것은 사실이지만 Comec에서 거래되는 것은 세계 금 거래의 겨우 8%이며 런던 OTC 현금 금 시장이 80%를 차지하고 있다는 것을 알고 있는 이들은 소수이다. 그래서 금 가격 조작에 관하여서 Comex가 가장 큰 용의자라고 많은 이들이 믿고 있는 한편에 실제 거래는 런던에서 일어나고 있다.

 

런던의 끔찍한 64조 달러 곤경

2016년에 638톤의 금이 매일 청산되고 결제되었다. 그것은 연간으로 160,000톤의 금이 런던에서 결제된다는 것을 말한다. 이는 역사상 생산된 모든 금의 양에 해당된다. 그러나 하루 638톤의 금은 순수한 양이고 전체 일일 거래량은 그 양의 10배이며 매일 6,380톤에 해당된다. 연간 금광 생산이 3,000톤이라는 것을 기억하여야 하고 그래서 그 생산량의 2배가 매일 런던에서 거래되고 있는 것이다. 이는 런던에서 연간으로 거래되고 있는 금액이 무려 160만 톤인 64조 달러에 해당된다.

 

이 양을 큰 그림으로 보면 세계 GDP는 70조 달러이다. 그래서 런던에서 연간 금 거래는 연간 금 생산량의 500배 이상이다. 런던에서 결제되는 금의 겨우 5%만이 실물이다. 런던 OTC 금 시장과 Comex에 더하여 금의 다른 현금과 선물 시장들 그리고 파생 시장들이 있으며 이는 전체 세계 거래량을 상당하게 늘린다.

 

런던에서 보유되고 있는 전체 실물 금은 6,500톤이고 이는 1일 거래량에 해당된다. 런던의 전체 금 재고는 연간 회전 양의 겨우 0.4%이다.

 

일일 결제되는 런던 OTC 금-2017년 1월 250억 달러

 

OTC 금 거래를 표로 요약

 

오늘날 누구도 상상할 수 없는 수준으로 향하는 금 가격

연간 금 생산의 500배 되는 런던 금 OTC 시장과 함께 모든 선물 시장들과 파생들을 포함하는 전체 종이 시장 거래는 그 양의 몇 배가 될 것이다. 어떤 종이 시장도 약속된 것에 대하여 실물 금의 일부분도 인도할 수 없기 때문에 종이 시장이 가격을 결정한다는 것은 완전히 잘못된 것이다. 이런 인위적이고 부패한 종이 시장이 없다면 실물 금 가격은 몇 배 더 높아졌을 것이다. 향후 몇 년 내에 금 수요가 늘어나면서 종이 금 보유자들이 숨기 위해 내달리는 것을 우리는 볼 듯하다. 이는 Comex와 런던 시장을 포함한 많은 종이 금 시장들에서 디폴트를 일으킬 것이다. 그때 어떤 가격에도 구할 수 있는 실물 금이 없을 것이다. 마침내 실물 금 시장은 오늘날 어느 누구도 상상할 수 없는 가격에 결제를 하게 될 것이다.

 

지난 주 트럼프는 외국 무역 남용의 검사와 처벌을 요구하는 행정 명령에 서명하였다. 이번 주에 트럼프는 중국의 시진핑을 프로리다에서 만날 것이다. 미국이 더 이상 막대한 무역 적자와 일자리 상실을 할 수 없음을 그는 되풀이할 것이다. 1970년대 이후 계속되는 미국 무역 적자는 중국의 덤핑과 관련이 없고 미국의 분수에 넘는 생활과 가지고 있지 않은 돈의 지출과 관련이 있다. 물론 이에 대한 대단히 멋진 해법이 있다. 미국이 할 일은 1971년 8월 15일 이전으로 돌아가서 모든 국채를 금으로 결제하는 것이다. 그것은 하룻밤에 무역 적자를 없애버릴 것이다. 그것은 또한 돈 인쇄와 부채 창출을 멈추거나 적어도 상당히 줄일 것이다. 무역 적자는 1990년대 말부터 가속되었다. 만약 1999년부터 지금까지 미국이 국채를 금으로 결제하였다면 그것은 금 453,000톤이 되었을 것이다.

 

 

그런 금의 양의 유일한 문제는 역사상 생산된 모든 금의 3배에 해당된다는 것이다. 미국의 공식 금 보유량은(아마도) 8,000톤이지만 실제 보유량은 그 절반도 안 될 것이다. 8,000톤이 실제 숫자라고 해도 미국은 지난 17년 동안 그들 수입을 결제하기 위해 그 양의 56배를 세계에 지불하여야 했을 것이다. 그 금의 겨우 일부분만 유효할 것이기 때문에 그런 정도의 지속적인 수요는 금 가격을 현재 가격의 몇 배가 되게 할 것이다.

 

그래서 만약 트럼프가 금 본위제로 돌아간다면 무역 적자는 사라질 것이고 그는 달러 가치를 하락하고 금 가치를 상당히 올려야 할 것이다. 이는 미국 적자들, 부채들과 고평가된 달러 문제들의 많은 것들을 하룻밤 사이에 해결할 것이므로 트럼프에겐 대단히 유혹적인 해법이 될 것이다. 세계가 토끼 굴들의 가장 어두운 곳으로 계속 향할 것인지는 시간이 말해줄 것이다."

출처 : 달러와 금 관련 경제소식들

글쓴이 : 홍두깨 원글보기

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