[스크랩] Greyerz –세계적 재설정은 한 밤중의 도둑처럼 올 것이다

Greyerz –세계적 재설정은 한 밤중의 도둑처럼 올 것이다

(ALERT: Greyerz – The Global Reset Will Come Like A Thief In The Night)

2018년 7월 15일, KWN

세계가 다음 위기에 가까이 다가가면서 QE와 통화의 역사적 움직임을 예상했던 Greyerz는 세계적 재설정이 한 밤중의 도둑처럼 올 것이라고 KWN에 말하였다.

 

세계적 재설정은 오고 있디

Egon von Greyerz:  “1955년 피트 시거가 유명한 노래인 "꽃들은 어디로 갔는가"를 썼을 때 그가 거의 몰랐던 것은 당시 수 천 억 달러였던 미국 총 부채가 63년 후에 거의 70조 달러가 되었다는 것이다.

 

시거가 알았어야 할 이유는 없다. 그는 가수 겸 작곡가이며 그의 업적은 닉슨, 그린스팬, 버냉키와 신용에서 엄청난 성장과 달러 파괴에 기여한 다른 모든 주자들의 업적보다 더 오래 지속될 것이다. 시거의 노래가 적어도 50-100년 더 갈 듯하지만 미국 경제 그래서 세계 경제를 파괴한 모든 기회주의자들은 곧 잊혀질 것이다.

금융 시스템을 운영한 것에 관하여 얼마나 세계가 평범한 사람 혹은 무능력자에게 그 많은 존경을 한 것인지는 진정 비현실적이다. 중앙 은행들과 그 수장들은 이제 터지기를 기다리고 있는 이 괴물 같은 풍선을 만들어냈다. 그들은 세계에게 자신들이 세계 경제를 구하는데 있어서 도구가 되었다는 인상을 주었다. 풍선이 터지기 전 가까스로 은퇴를 한 중앙 은행장들은 스스로를 운이 좋다고 생각할 수 있다. 내 견해로 그 운은 이제 현재의 수장들에 대하여 다 되어가고 있는 과정 중에 있다.

 

이들 수장들은 자신들이 하고 있는 모든 것이 인쇄와 인쇄에 의해 훨씬 큰 괴물을 만들고 있다는 것을 이해하지 못하면서 세계의 구세주로서 자신들의 능력을 너무도 믿고 있다. 그들은 너무 오만하여 그들의 행위들을 정직한 이름으로도 부를 수 없다. 그들이 하고 있는 것은 그냥 돈 인쇄이다. 그러나 대신에 그들은 그것을 QE혹은 양적 완화라고 한다. 진짜 터무니 없는 명칭은 사람들을 속이는 것 뿐만 아니라 그들 부적절함을 감추려고 고안된 것이다. 어느 누구도 양적 완화가 의미하는 것이며 물론, 그것은 고의적인 것이다. 그들은 단지 사람들을 혼란스럽게 하고 자신들의 속임수가 영원한 번영을 일으키는 어떤 연금술 공식이라고 믿도록 오도하고 있다.

 

이들 중앙 은행 수장들은 이제 자신들이 QE를 QT(양적 긴축)로 전환하고 있는 그 상황의 통제에 자신감을 가지고 있다. 그것은 물론 전적으로 그리고 단지 오만한 것이다. 양적 완화는 성공하지 못했다. 그것이 한 모든 것이란 취약한 금융 시스템을 역상상 최대의 거품으로 바꾼 것일 뿐이다. 0% 심지어 마이너스 금리는 대대적인 돈 인쇄와 결합하여 실질 GDP는 (진짜 인플레이션으로 측정할 때) 성장하지 않고 있다. 또한 신용 확장의 몇 달러, 유로, 파운드는 GDP성장의 1달러, 유로 등등을 만들기 위해 요구되고 있다.

 

그들이 그것을 무어라 부르든 양적 완화 혹은 돈 인쇄는 성공하지 못했는데 도대체 왜 사람들은 양적 축소가 성공할 것으로 생각하는 것인가? 그것은 음주로 인해 혹은 음주의 부족으로 죽게 될 만성 알코올 중독자들에게서 술 한 사발을 빼앗는 것과 같다. 그리고 것은 세계 경제에게도 동일한 것이다. 그것은 더 많은 QE로 붕괴할 것이고 QT로 인해 붕괴할 것이다. 그래서 QE / QT = TE (THE END)이다.

 

돈으로 번영을 만들 수 없다는 것을 “언제 그들은 배우고 언제 그들은 배울 것인가?". 그리고 중앙 은행이 직접하고 있는 것은 돈 인쇄가 아니라는 것을 기억하여야 한다. 돈 인쇄는 또한 은행들, 신용 카드 그리고 금융 회사들 등등에 의한 신용 확대를 의미한다. 이 모든 것들은 자신들이 받은 자본의 10-50배를 대출한다. 물론 적절히 교훈을 배울 오직 한 방법이 있는데 그것은 힘든 방식이다. 세계 경제에서 그 어려운 방식은 그 괴물 거품이 터지는 것이다. 많은 거품들처럼 이것은 단지 뜨거운 공기를 안고 있는 것이다.

 

그래서 2,500조 달러 괴물 거품은 그 거품이 터질 때 모두 사라지게 될 공허한 약속들만 포함하고 있다. 이들 약속들은 말뿐만 아니라 2,500조 달러의 돈 약속 혹은 약속어음인 것이다. 거품이 쭈그러지는 것을 막기 위해 중앙 은행들은 계속하여 그것을 더욱 더 크게 부풀려야 한다. 그래서 더욱 더 많은 부채들이 팽창한 자산들과 함께 그 모든 것이 그럴듯하게 보이기 위해 은행가들과 정치인들의 더욱 더 많은 공허한 말들로 거품을 채울 것이다.

 

그 부채 파열은 미국의 질병만이 아니다. 그것은 돈을 인쇄할 수 있는 한 중앙 은행을 가지고 있는 세계 곳곳의 대부분의 나라들에 침투한 미국 주도의 세계적 현상이다. 아래 차트가 보여주듯이 세계 부채는 1999년 80조 달러에서 오늘날 240조 달러로 세 배로 늘었다.

 

세계 부채: 240조 달러 악몽

세계 부채와 자산 거품들이 터질 때 세계는 안에 아무 것도 없다는 것을 알게 될 것이다. 물론 실물 자산들이 있고 실물 부가 있지만 문제는 그 거품이 터질 때 모든 부채는 그 누구도 그것을 갚을 수 없기 때문에 파열할 것이고 그것과 함께 많은 자산들이 가치 없게 될 것이다. 

 

단 하나 의문은 과연 주식들, 채권들, 부동산 그리고 다른 자산들이 75%에서 95%하락할 것인지 이다. 내 견해로 역사상 최대의 그 거품은 최대의 붕괴를 일으킬 것이다. 역사상 최대의 금융 재난으로부터 세계를 구할 수 있는 사람은 없다. 돈 인쇄(QE)는 일시적인 하이퍼인플레이션을 일으키는 것 말고는 효과가 없을 것이다. 많은 자산들은 은행에 있는 돈처럼, 크게 레버리지를 안고 있는 텔사 그리고 다른 많은 기업들은 100% 하락할 것이다. 대단히 가치 있는 자산들조차도 달러, 유로 혹은 파운드로 몇 푼으로 매수될 수 있게 될 것이다.

 

종이 돈은 생존한 적이 없기 때문에 역사를 통해 항상 오고 간다. 5,000년 동안 금은 그 안정적인 구매력과 수 천 년 동안 지속되어온 유일한 돈을 대표하였다. 이런 이유로 실물 금의 중요성을 이해하는 러시아, 중국과 인도 같은 나라들은 계속 모으고 있다. 한편으로 나머지 세계는 세계 금융 자산의 0.5% 미만을 실물 금에 투자해 왔다.

 

아래의 차트에서 중국의 놀라운 금 축적을 보라. 6월에 추가 140톤이 매입되었고 2007년 이후 획득한 총 무게는 16,000톤을 넘어선다.

 

2007년 이후 획득한 총 무게가 16,000톤을 넘은 중국의 금!

한 밤 중의 도둑처럼

그 괴물, 모든 거품이 터질 때, 금과 은 그리고 다른 귀금속들의 종이 시장도 터질 것이다. 이 시장의 규모는 실물 시장의 최소 100배이다. 이 시장의 성장은 중앙 은행들, 국제 결제 은행과 금은 은행들의 조작과 깊이 연관되어 있다. 그 종이 시장이 터질 때 어떤 가격에도 내놓은 금과 은이 없을 것이다. 이 때는 한 밤 중에 혹은 주말에 가격이 1,250달러에서 10,000달러로 심지어 100,000달러로 오르는 때가 될 것이다. 이는 일부에게 전혀 비현실적으로 들릴 수도 있지만 터지는 그 괴물 거품과 시장의 모든 이들이 출구를 행해 질주하는 것의 가장 가능성 높은 결과일 것이다.

 

대부분 사람들은 현 상황이 영원히 갈 수 있으며 중앙 은행들은 공기가 부를 창조할 수 있는 진짜 돈인 척 하는 터무니 없는 그들 시합을 계속 할 수 있을 것으로 믿는다. 시스템이 현재의 형태로 살아남지 못하고 그들 자산들인 현금, 채권 혹은 주식들이 그 가치에서 상당히 하락할 수 있는 심각한 위험이 있으며 보험을 진지하게 고려하여야 한다고 믿는 이들은 거의 없다.

 

금융 시장들의 다음 하락은 2018년 말이나 2019년 초에 시작될 듯하다. 그리고 이는 보통의 하락 혹은 정상적인 하락이 아닐 것이다. 대신에 그것은 역사상 최대 세계적 약세장의 시작이 될 것이다. 그리고 이번에 중앙 은행들과 정부들은 시스템을 구하려는 그들의 시도에서 실패할 것이다. 그들은 하지만 분명 많은 돈을 인쇄하고 금리를 낮추려고 시도할 것이다. 그러나 세계 채권 시장이 붕괴하고 금리들은 급속하게 상승할 것이다. 이것이 의미하는 것은 채권과 주식들이 모두 대부분 자산들과 함께 무너진다는 것이다.

 

오고 있는 그것에 대한 유일한 보함은 은행 시스템 밖에서 보관되고 있는 실물 금과 은이다. 금융 시스템의 위험들에 대하여 보호하기 위해 귀금속들을 보유한다는 것을 반대하는 논란은 절대 없다. 유일한 의문은 우리들 부의 보존으로 우리의 부자 고객들이 하는 것처럼 여러분 금융 자산의 10%를 금에 둘 것인지 혹은 50% 이상을 가져야 하는지 이다. 내 견해로는 지금은 전적으로 보호를 받아야 하는 역사적인 시기이다. 실상은 전적인 보호가 무엇인지를 각자 스스로 결정을 하여야 한다. 이번엔 일부 보험을 한다는 것이 대가를 치르게 될 것임을 기억하여야 한다. 너무 늦었을 때 "우리는 언제 교훈을 배울 것인가?"라는 질문을 부디 하지 않기를 바란다."

출처 : 달러와 금 관련 경제소식들

글쓴이 : 홍두깨 원글보기

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