[스크랩] 하반기를 대단히 우려하는 17가지 이유들-Economic Collapse

7월 7일에 올릴 글입니다.

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하반기를 대단히 우려하는 17가지 이유들

(17 Reasons To Be EXTREMELY Concerned About The Second Half Of 2012)

2012년 6월 29일, Economic Collapse

http://theeconomiccollapseblog.com/archives/17-reasons-to-be-extremely-concerned-about-the-second-half-of-2012

 

2012년 하반기는 무엇이 올까? 지금보다 더 악화되는 것일까? 불행하게도 날이 갈수록 그렇게 될 듯하다 2012년 하반기를 대단히 우려한다는 것을 난 인정한다. 역사적으로 금융 위기는 1년 중 가을에 일어나기 시작할 가능성이 높다. 1929년 주식 시장 붕괴는 가을에 일어났다. 검은 월요일은 1987년 10월 19일에 일어났다. 2008년 금융 위기는 가을에 시작되었다. 금융 시장은 가을에 최악의 결과가 올 듯하다.

 

그러나 물론 해마다 주식 시장 붕괴가 있는 것은 아니다. 그래서 올해 가을에 지극히 우려가 되는 특별한 이유가 있는 것일까? 이유들이 있다. 완벽한 폭풍의 요소들이 서서히 함께 오고 있으며 향후 몇 달 동안 우리는 경제 붕괴의 다음 파도가 강타하는 것을 볼 수 있을 것이다. 슬프게도 우리는 지난 침체에서 회복을 하지도 못하였고 이번에 오는 위기는 지난 것보다 더 고통스러울 수 있다.

 

다음은 2012년 하반기가 대단히 우려되는 17가지 이유들이다.

 

#1 역사적 경향들

Luc Laeven과 Fabián Valencia의 최근 IMF 연구 보고서는 다른 달보다 9월에 시작될 가능성이 높다는 것을 보여준다. 다음은 그들 보고서에서 온 차트이다.

 

(차트: 은행 위기 시작되는 월)

 

그래서 이번 9월엔 무엇이 올까?

 

#2 제이피모건

지난 5월, 일부 파생 상품에서 20억 달러 손실을 볼 것이라는 제이피 모건의 발표를 기억하는가? 뉴욕 타임즈는 지금 보도하기를 진짜 손실 금액은 90억 달러에 이를 것이라고 했으며 어느 누구도 확실하게 알지 못한다. 어느 시점에서 제이피 모건은 구제 금융이 필요할까? 그렇다면 미국 금융 시스템에는 어떻게 되는 것일까?

 

#3 파생 상품들

지난 주에 무디스는 세계 주요 은행들 15곳을 신용 강등했다. 그 결과 그 은행들 중 일부는 파생 상품들 노출에 대한 추가 담보로 수 십억 달러가 필요하게 되었다.

 

시티 그룹의 A3에서 Baa2로 두 단계 강등은 추가 5억 달러 유동성과 자금 요구를 초래했다.

 

무디스와 S&P에 의해 A2에서 Baa1으로 두 단계 강등된 모건 스탠리는 추가로 68억 달러 담보가 요구되었다.

 

RBS는 6월 21일 Baa1으로 강등에 의해 90억 파운드의 담보를 제공하게 될 수도 있으며 스왑 노출로 인해 얼마나 많은 증거금이 추기로 요구되었는지에 대한 상세 내용은 밝히지 않았다.

 

미국의 대형 은행들 9곳이 200조 달러 이상의 파상상품들에 노출된 것을 기억하여야 한다. 이 거품이 터지면 고치는 것은 불가능하다.

 

 

#4 LEAP/E2020 경고

LEAP/E2020은 이번 가을에 세계 금융 시스템에 대한 적색 경고를 내놓았다. 2012년 하반기는 세계 경제 시스템에 대한 중요한 변곡점이 된다고 경고한다.

 

2008년 가을의 충격은 몇 달 뒤에 세계에 영향을 미칠 충격에 비교하면 한 여름의 폭풍에 불과할 듯하다.

 

세계 시스템 위기가 시작된 2006년 이후 기본적인 요소들(경제, 금융, 지정학)과 일련의 파열들이 이렇게 수렴하는 것을 LEAP/E2020는 본 적이 없었다. 이번 9월/10월에 세계 시스템을 뒤흔들 태세를 갖춘 다가오는 사태들은 이런 영역에 속하기 때문에 우리는 독자들에게 적색 경보를 알리는 것이다.

 

#5 증가하는 비관론

최근 기업 CEO의 조사들에서 이들 중 20%는 세계 경제가 향후 12개월 동안 개선될 것으로 보고 있으며 48%는 향후 12개월간 악화된다고 보고 있다.

 

#6 스페인

스페인 금융 시스템은 지금 기본적으로 악몽과 같다. 무디스는 최근 스페인 부채 등급을 쓰레기 등급 바로 위로 강등했으며 28개 주요 스페인 은행들의 등급을 강등했다.

 

CNBC에 따르면 스페인 단기 차입 비용은 한 달 전보다 3배 올랐다.

 

스페인의 단기 차입 비용은 화요일 경매에서 거의 3배로 올랐으며 침체에 고전하고 새로이 강등된 은행들 사이에서 부채 위기를 힘겹게 다루고 있음을 보여준다.

 

3개월 금리는 2.362%로 한 달 전 0.846%에서 오른 것이다. 6개월 금리는 5월 1.737%에서 3.237%로 급등했다.

 

말할 것도 없이 이는 대단히 나쁜 소식이다.

 

#7 이태리

이태리의 상황은 갈수록 악화되고 있으며 많은 분석가들은 다음 무너질 도미노의 하나라고 믿고 있다. 다음은 비즈니스 위크의 최근 기사이다.

 

 

유럽 연합이 스페인에 1천 250억 달러 구제 자금을 주기로 한 협상 후 유로권 3번째 경제 국가인 이태리는 다음 무너질 도미노로 보여지고 있다. 이태리 10년 만기 국채 금리는 6월 13일 6.2%에 이르렀으며 지난 3월 4.8%에서 상승한 것이다. 디폴트 우려로 이태리 국채 금리는 상승하면서 투자자들은 디폴트 가능성을 높게 보고 있다.

 

최근 포천은 지금 이태리 경제에 대하여 그렇게 많은 경제 전문가들이 심히 우려하는 경제적 기본 사항들에 대하여 세부적으로 설명을 했다.

 

이태리를 유럽의 도미노로 추락하게 할 수 있는 주된 위험은 이태리의 부채 규모와(GDP의 120%인 1.9조 유로이고 향후 12개월간 만기 연장하여야 할 부채가 4천 억 유로) 재정 적자를 축소하고 성장을 촉진할 마리오 몬티 수상의 능력에 대해 금이 간 시장의 신뢰이다.

 

나아가 거의 최고가인 CDS 스프레드와 10년 만기 국채의 금리로 표현되는 이태리 신용도에 대한 우려는 최근 몇 년간 그리고 몇 분기 간의 마이너스인 기본 숫자들에- 3분기 연속 GDP의 하락, 상승하는 실업률(특히 청년 실업률), 악화되는 노동 시장 경쟁력과 주요 교역국들에 대한 수출 상품들의 증가하는 경쟁- 이어서 나오고 있다.

 

#8 그리스

난 그리스에서 전개되는 금융 악몽에 대하여 열심히 써왔다. 실업률은 20%대를 넘어섰고 청년 실업률은 50%대이고 그리스 경제는 지난 4년간 25% 줄어들었다. 새 그리스 정치인들은 3차 구제 금융이 필요할 수도 있다고 말하고 있다.

 

#9 키프러스

작은 섬 키프러스는 유로권에서 구제 금융을 요청하는 다섯 번째 나라가 되었다. 이는 유로권이 급속이 와해되는 또 다른 신호이다.

 

#10 독일

메르켈 총리는 유럽의 긴축 정책을 계속 추진하고 있으며 유로권의 어떤 부채 공유에도 반대하는 확고한 입장을 견지하고 있다.

 

스페인이 공식적으로 은행들에 대한 구제 금융을 요구할 것임을 발표한 가군데 메르켈은 베를린에서 이날 공동 채무와 함께하는 “유로 채권과 유로 예금 보장”을 “경제적으로 잘못되었고 생산성에 반하는 것”이라고 일축했으며 그것들은 독일 헌법에 반하는 것이라고 말했다.

 

사실 메르켈은 자신이 살아 있는 동안 유로 채권은 없을 것이라고 말한다. 그것은 유럽에서 전개되고 있는 문제들에 대한 신속한 수리가 없을 것이라는 의미이다.

 

#11 뱅크 런

날마다 수 십억 달러의 돈들이 남부 유럽에서 빠져 나오고 있으며 그 중 상당액이 북 유럽의 은행들로 전송되고 있다.

 

CNBC가 전하는 유럽에서 전개되는 은행 시스템의 위기 기사이다.

 

고객들 예금이 너무 커서 10만 유로까지 되는 유럽 범위의 예금 보장으로 감당할 수 없는 고객들이 있는 금융 자문 회사와 민간 은행가들은 5월에 개시된 “전산 이체에 의한 뱅크 런”을 보고하고 있다.

 

이들 돈의 상당 금액은 런던, 프랑크푸르트와 제네바에 있는 북쪽의 은행들로 향하고 있다고 금융 자문회사들은 말한다.

 

“지속되고 있는 일이지만 지난 몇 주 동안 분명 속도가 빨라졌다. 전신 이체에 의해 지속적으로 2-3년간 뱅크 런이 있다고 우리는 믿는다,”고 제네바에 있는 범유럽 재산 운영회사인 B 캐피탈의 Lorne Baring전무가 말했다.

 

이들 뱅크 런은 은행 시스템이 붕괴되기 시작하기 전까지 얼마나 오래 지속될까?

 

#12 유로권 붕괴에 대한 대비

앞서의 글에서처럼 똑똑한 돈들은 이미 남부 유럽을 떠났다. 유럽 전반적으로 주요 금융 기관들은 최악에 대비하고 있다. 비자 유럽이 무엇을 하고 있는지 보기 바란다.

 

비자 유럽은 유로의 해체 가능성에 대해 대비를 하고 있는 다른 회사들과 함께 유로권이 붕괴할 것에 대비한 상황들을 논의하는 주간 회의를 열고 있다.

 

상업 부분 수석 책임자인 Steve Perry는 화요일 말하기를 런던에 본사를 둔 이 신용 카드회사의 경영진은 유로권 붕괴를 포함한 다양한 결과의 가능성을 연구하기 위해 매일 회의를 한다고 말했다.

 

#13 세계적 대출이 하락하고 있다.

세계적으로 신용 흐름이 동결되기 시작하고 있다. 사실 국제 결제 은행은 말하기를 세계적으로 대출은 2008년 금융 위기 이후 가장 빠른 속도로 축소되고 있다고 한다.

 

 

#14 은행들에 대한 복잡한 공격

대단히 복잡한 해커들이 유럽의 은행들 수 십 곳을 성공적으로 공격했다는 보도들이 나오고 있다. 지금까지 6천만 유로를 훔쳐간 것으로 평가되고 있다.

 

세계 곳곳에서 대대적인 사이버 은행 공격으로 6천만 유로가 은행 계좌에서 빠져나갔다.

 

소프트웨어 보안회사인 McAfee와 Guardian Analytics의 공동 보고서에 따르면 60개가 넘는 회사들이 “이해하기의 내부 수준”이라 부르는 것의 고통을 당하고 있다.

 

어느 날 일어나보니 은행 돈들이 몽땅 빠져나간 것을 알게 될 때 무슨 일이 벌어질까?

 

#15 미국 지방 정부들 파산

미국 전역에서 시와 타운들이 금융 재난 직전에 있다. 이번 주에 캘리포니아 스탁튼은 파산을 선언한 미국 도시 중 가장 큰 도시이지만 이는 지방 정부 부채 위기의 시작일뿐이다.

 

#16 오바마 의료 정책 결정

미국 경제는 이미 완전히 엉망진창이고 이제 오바마 의료 정책 결정은 거기에 물에 젖은 거대한 담요를 덮는 것이다. 미국 전역에서 소규모 기업가들은 말하기를 오바마 의료 정책하에선 직원들을 데리고 있을 수가 없어서 내보낼 수밖에 없다고 말한다. 오바마 의료정책보다 더 일자리를 없애는 것은 없으며 이제 대법원은 최종 발표하였고 우린 소규모 기업들이 어려운 결정을 하는 것을 보게 될 것이다.

 

#17 미국 선거

오바마 대통령은 투표 절차 혹은 결과에 대하여 제기되는 어떤 논란도 다룰 수 천 명의 변호사들을 모으고 있다는 보도들이 있다. 다가오는 선거는 분명 막상막하가 될 듯하고 법정에서 결판이 날 또 다른 부시 대 고어의 상황들이 될 가능성이 높다. 이번 서건 기간은 대단히 불쾌할 듯하고 선거 당일에 결정적 승자가 없을 경우 일어날 일에 대하여 나는 우려하고 있다. 심각한 사회적 혼란이 분명해 보인다.

 

흥미로운 시기에 우리는 살고 있다.

 

개인적으로 9월, 10월과 11월 시기를 대단히 우려하고 있다.

 

어느 날 Joe Biden은 다음과 같은 말을 했다.

 

"수 백만 명에 대한 공황이다. 그리고 수 백만 명의 미국인들에 대한 것이다.”

 

Biden이 한 말은 옳았다. 수 백만 명의 미국인들이 일자리를 떠나고 있으며 최근 몇 년 동안 중산 층에서 떨어져 나갔다. 여러분이 모든 것을 잃었다면 여러분은 공황을 사는 듯한 느낌을 느낄 것이다.

 

사람들이 모든 것을 잃는다면 그들은 좌절할 것이다. 좌절한 사람들은 특히 화가 날 때 필사적인 일을 할 것이다.

 

최근 여론 조사는 미국의 분노와 좌절이 유례없는 수준으로 올라간 것을 보여준다. 파열의 구성 요소들이 갖추어진 것이다. 누군가 와서 도화선에 불을 붙여주기만을 바라고 있다. 우리는 진정 두려운 시기에 살고 있다. 최선을 바라지만 최악의 경우를 대비하자.

출처 : 달러와 금 관련 경제소식들

글쓴이 : 홍두깨 원글보기

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